7月14日午后 ，A股三大指数V型拉升，CPO与PCB领涨市场 。消费电子ETF（159779）上涨2.52%
，成交额超1300万元，板块情绪显著回暖。权重股东山精密 、生益科技强势封死涨停板 ，三环集团涨超8%
，澜起科技、立讯精密
、京东方A纷纷上涨
。

　　【PCB龙头股中报预告亮眼】

　　消息面上
，受益于AI算力及高速通信等下游领域的高景气需求，PCB相关公司的中报预告中披露了亮眼的业绩。

　　7月13日
，生益电子发布了2026年中报业绩预增公告，预计2026年半年度实现营收56.22亿元至59.37亿元 ，同比增长49%至58%；预计实现归母净利润10.82亿元至11.37亿元
，同比增长104%至114% 。

　　生益科技预计实现归母净利润30.99亿元至32.98亿元，同比增长117%至131%；沪电股份预计实现归母净利润28.3亿元至30亿元 ，同比增长68.17%至78.28%
。

　　【AI驱动下，PCB市场空间广阔】

　　从行业层面看
，AI算力基础设施建设正推动高端PCB需求的快速增长。整体来看，全球PCB市场规模将由2024年的735.7亿美元稳步提升至2029年的946.6亿美元 ，2024-2029年CAGR达5.17% 。

　　其中
，高端PCB产品（如HDI板、高多层板）需求增长尤为显著，成为拉动行业成长的核心动能
。

　　【借道ETF ，布局AI硬件组合】

　　业内人士分析指出
，消费电子板块的投资逻辑已发生本质变化，即不再单纯是依附于苹果订单周期的"果链代工厂"集合 ，而是正在演变为囊括AI端侧算力 、先进封装配套
、高性能PCB及新型智能硬件的"AI硬件资产组合"
，从消费电子代工向AI算力硬件平台的重塑。

　　中国银河证券指出，随着英伟达等全球芯片巨头的产品迭代如期推进 ，AI芯片对高性能、高多层等高端PCB的需求有望持续放量 。配合上游覆铜板龙头的持续涨价
，PCB板块的估值中枢正迎来实质性上修
。投资者可重点关注AI PCB产业链中的核心龙头企业。

　　招商证券认为，进入2026年二季度 ，AIPCB产业链拉货节奏明显提速，新增产能匹配下游客户新平台订单持续释放
，业绩有望保持环比高速增长趋势 。中长期看，围绕AI数据中心场景中信号传输提速 、集成度提高等痛点 ，PCB产业链正从新材料
、新技术等维度进行创新升级
，有望打开远期成长空间
。

　　消费电子ETF（159779）跟踪中证消费电子主题指数，前前十 成分股包括寒武纪、兆易创新 、中芯世界 
、东山精密、澜起科技 、立讯精密、工业富联
、京东方A、生益科技 、华工科技团 ，覆盖PCB
、光通信、半导体等高景气赛道核心标的。广泛覆盖零部件—模组—芯片—组装全链条 。其业务范畴已从传统组装代工延伸至芯片设计 、晶圆制造
、高端PCB及先进封测等核心赛道。

　　据Choice
，消费电子ETF（159779）标的指数的成份股中，PCB概念占比18.25% ，包括生益科技、方正科技 、景旺电子
、华工科技、东山精密等
。光纤概念占比15.25%
，包括蓝思科技 、京东方A
、三环集团。